10月25日晚,越秀集团与廖氏家族 签订关于收购创兴银行的不可撤销承诺,并与廖创兴企业和创兴银行发布联合公告称,要约人越秀金融控股有限公司提出按每股35.69港元,向创兴银行股东收购最多3.2625亿股股份。本次收购作价最多约116.44亿港元。
此次收购不仅是越秀集团发展史上的里程碑,还将成为改革开放以来广州市最大的境外并购案。
首例地方国企在港并购银行
此次收购也意味着继1986年招商局收购当时的友联银行以来,再有内地非金融机构收购香港银行业。同时,这也是首个地方国企在港并购银行。
此外,与之前香港银行并购案例最终实现完全私有化方式不同,这次越秀集团对创兴银行的收购交易完成后,创兴银行将继续保留香港上市地位。
根据双方不可撤销承诺,越秀集团收购完成后最少将持有50.72%股权,至于余下股份,则要视其他公众股东是否愿意售股;如果全部公众愿意售股,那么越秀集团将持有最多75%股权,廖氏集团则只会向越秀集团售出约最多38.04%股权。值得关注的是,这样的并购设计颇为精巧,越秀付出的总对价也比私有化低得多。另外,本次收购对应于创兴银行2013年中期净资产的市净率倍数仅为2.08倍,远低于当年招商银行以3倍左右市净率实现对永隆银行的收购。
在当前市场窗口下,此次并购可谓多赢的选择。越秀以一个公平合理的作价收获梦寐以求的银行,多了一个上市平台;创兴从家族控股转为市场化程度更高的国企控股,灵活转身,赢得更大的发展空间。
小股东亦将从此次并购中受益。根据收购协议,创兴银行现有股东可享特别股息。有关收益将向卖盘完成前一日持有创兴银行的登记股东,派发每股4.5195港元的中期特别股息;即不论小股东是否支持卖盘,如果交易达成也可收到现金股息。
越秀金控梦
越秀集团近年着力打造地产、交通基建和金融三大主业,前两者行业均有上市平台支撑。金融最晚起步,富有发展潜力也被寄予厚望,越秀曾多次展示打造全牌照金融控股集团的雄心:先后三次增资旗下广州证券,携手恒生银行设立投资咨询公司,并布局产业投资、融资租赁、小额贷款、融资担保业务,重中之重还是积极谋求一间银行。不过由于国内银行牌照极为稀缺,越秀之前一直未能如愿。而香港的银行业之间竞争激烈,在大行的挤压下,中小型银行经营愈发困难,业内并购是大势所趋。
创兴银行在香港经营多年,一直非常稳健,口碑良好。此次越秀揽下创兴这块金字招牌,很重要的一点是,收购符合越秀集团发展金融、谋求银行的既定战略和“梦想”。在越秀的三大主业当中,金融最有可能成为越秀持续发展的大计。越秀也因此在银行收购、资源整合方面保持敏锐的市场嗅觉,故此捷足先登。事实上,创兴银行也并不乏潜在买家,在廖氏有意向出手后,有多个买家有意接盘,但创兴最后还是花落越秀。
越秀能独占花魁也得益于近年来动作频频,调整优化颇有成效,经营业绩高速增长,其在香港的品牌号召力和市场影响力大增。越秀集团1985年就进入香港,在穗港两地经营多年,积累了丰厚资源,人缘、商缘俱佳。廖氏选择与越秀集团合作,亦是相信创兴有越秀的实力支持能够不断壮大,发展的更好。
当然也不能忽略越秀集团的股东背景。越秀是广州市政府全资所有,此次收购符合广州市建设区域金融中心的大局。在这种背景下,越秀更有舍我其谁、志在必得的底气。通过这次并购,越秀业已形成境内外两个金融控股平台的格局。
兵马未动,粮草先行。对创兴银行未来业务蓝图,越秀集团已有全盘考虑。越秀集团董事长张招兴成竹在胸,“继续在香港平稳发展,更重要的是利用CEPA和国家政策,把业务拓展到内地特别是珠三角,利用越秀集团在内地市场的品牌和资源优势,建立新的盈利模式。”香港方面,将利用创兴银行在香港的品牌声誉,保留及借助银行富有经验的专业管理团队和员工。内地则将加速业务布局,在客户拓展、通道业务、中间业务等方面全面发展,在集团内深度融合。
资料显示,创兴银行目前在广州、上海、汕头三个城市已有业务网点布局,接下来还会申请开办深圳前海分行,以配合国家前海发展计划。此外,创兴银行还在申请“人民币合格境外机构投资者”资格,为香港客户提供进入内地投资市场良机。 |
越秀拟收创兴银行打造金融控股集团
2013-10-29 | 网易房产